توقع «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست)، استمرار ارتفاع مؤشر الأسهم الأسبوع القادم، بسبب تحسن الأوضاع السياسية والأمنية، لافتاً إلى «تراجع الطلب على الدولار خلال الأسبوع الماضي، وانخفاض الكتلة النقدية إلى 116,95 مليار دولار»، مذكراً بأن «سوق اليوروبوندز كان ضعيفاً خلال الأسبوع، لولا نجاح اصدار السندات هذا الأسبوع البالغ قيمته 2,2 ملياري دولار«.
ولاحظ المصرف في تقريره المالي الأسبوعي، تقدم نشاط الأسهم المرجة في بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث ارتفع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 0,96 في المئة، مقارنةً بمستوى الأسبوع الماضي ليصل الى 1,213.42 نقطة، وتراجع معدل التداول اليومي من 148,748 الى 45,483 سهماً، ومعدل قيمة الأسهم المتداولة من 1,019,485 دولاراً الى 461,129 دولاراً. في حين ارتفعت الرسملة السوقية من 10,12 الى 10,22 مليارات دولار هذا الأسبوع.
وتناول التقرير حركة المؤشر اللبناني على الصعيد العالمي، فقال نجح المؤشر في التغلب على كل من مؤشري «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية، و«ستاندرد أند بورز» ـ (AFE 40)، ومؤشر «مورغن ستانلي» للأسواق الناشئة، الذين تقدموا 0,03، و0,40 و0,89 في المئة، على التوالي.
وأضاف «في العالم العربي، تمكنت كل من بورصة تونس، والبحرين وأبو ظبي من تسجيل ارتفاعات نسبتها 2,58، 1,01 و0,37 في المئة، على التوالي. بالمقابل، تراجعت بورصة مصر 1,55 في المئة بعد تورط أكبر مساهم لشركة عز للحديد، أحمد عز بقضية قانونية. كما انخفضت بورصة مسقط وبورصة كويت 1,19 و0,59 في المئة، على التوالي«.
وتابع التقرير نفسه «بالعودة الى بورصة بيروت، أسهم القطاع العقاري بنحو 70,35 في المئة من مجمل القيمة المتداولة، في حين أسهم كل من القطاعين المصرفي والصناعي بـ 27,93 و1,72 في المئة، على التوالي«، مضيفاً «في القطاع المصرفي، ارتفع سعر سهم بنك لبنان والمهجر المدرج 0,55 في المئة الى 9,10 دولارات، وسعر شهادة ايداع بنك عوده إلى 7,25 دولارات، وسعر سهمه المدرج إلى 6,75 دولارات. فيما تراجعت شهادات ايداع بنك لبنان والمهجر 0,50 في المئة الى 9,86 دولارات. واستقر مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلي على 106,17 نقاط، بعد تداول أسهم بنك بيبلوس التفضيلية (2009) من دون تغيير بالسعر».
في القطاع العقاري، ارتفع سعر سهم شركة «سوليدير« فئة «أ» 0,36 في المئة الى 11,26 دولاراً، بينما انخفض سعر سهمها فئة «ب» بالنسبة عينها الى 11,15 دولاراً.
أما في ما يتعلق بالقطاع الصناعي، تراجع سعر سهم شركة الترابة اللبنانية «هولسيم لبنان» 3,23 في المئة الى 11,15 دولاراً.
سوق القطع
تراجع الطلب على الدولار خلال الأسبوع الماضي، كما يتضح من سعر صرفه بين البنوك الذي انخفض من 1,512-1,513 ليرة، مع سعر وسطي بلغ 1,512.5 الى 1,509-1,513 ليرة، مع سعر وسطي 1,511 ليرة.
كذلك سجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 37,86 مليار دولار في كانون الثاني، منخفضاً 0,01 في المئة من كانون الأول. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية من 66,13 في المئة كانون الأول 2013 الى 65,68 في المئة الشهر نفسه من 2014.
في المقابل، استمر تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار هذا الأسبوع، رغم التوصل الى اتفاق بين اليونان والاتحاد الأوروبي حول آلية شراء السندات اليونانية. بالإضافة الى ذلك، أدى استمرار الخلافات بين روسيا و اوكرانيا الى تحفظات عند المستثمرين الأجانب. فأقفل اليورو على انخفاض مقابل الدولار، مسجلاً 1.1222 نهاية هذا الأسبوع. واستقر سعر الذهب هذا الأسبوع وسط ترقب المستثمرين للتطورات في منطقة اليورو، خصوصاً في ما يتعلق بالأزمة اليونانية والسياسة النقدية في الولايات المتحدة، حيث تأجل رفع معدلات الفائدة الى النصف الثاني من السنة. وأقفل سعر الذهب على 1,208.30 دولار للأونصة هذا الأسبوع، مقارنة بنحو 1,207.05 دولار للأونصة يوم الخميس 19 شباط. كما تحسنت قيمة الليرة مقابل اليورو من 1,707.55 الأسبوع الماضي الى 1,691.72 ليرة هذا الأسبوع. إضافةً الى ذلك، ارتفع سعر الصرف الفعلي 0,63 في المئة حتى 159,26 نقطة، متحسناً 8,10 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
انخفضت الكتلة النقدية (م3) 25 مليار ليرة (أي نحو 16,87 مليون دولار) خلال الاسبوع الماضي في 12 شباط 2015 لتصل إلى 176,306 مليار ليرة (116.95 مليار دولار)، متقدمة 5,30 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية.
وتراجعت الكتلة النقدية (م1) خلال هذا الاسبوع 211 مليار ليرة (أي نحو 139,98 مليون دولار) بسبب انخفاض النقد في التداول والودائع تحت الطلب 98 مليار ليرة (أي نحو 65,01 مليون دولار)، و113 مليار ليرة (74,96 مليون دولار)، على التوالي.
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد ارتفع 185,59 مليار ليرة (أي نحو 123,94 مليون دولار( إذ تقدمت الودائع بالعملات الأجنبية والودائع بالليرة 38 مليون دولار و128 مليار ليرة، على التوالي. وتحسنت دولرة الكتلة النقدية من 58,44 إلى 58,49 في المئة، واستقرت فائدة الإنتربنك عند 2.75 في المئة في نهاية كانون الاول 2014، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 19 شباط 2015، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة الستة أشهر، السنتين والسبع سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 922,78 مليار ليرة (612,13 مليون دولار) من المزاد. وسيطرت فئة السنتين والسبع سنوات على 37,23 و56,58 في المئة من مجموع الاكتتابات، على التوالي. أما فئة الـ6 أشهر فقد سيطرت على 6,19 في المئة من مجموع الاكتتابات. وبلغ المردود على الفئة المذكورة 4,87 في المئة، بينما المردود لفئة السنتين والسبع سنوات فكان 5,84 و7,08 في المئة، على التوالي. وفاقت الاكتتابات الجديدة تلك المستحقة بنحو 567,46 مليار ليرة (أي نحو 376,42 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
رغم تطور الحوار الوطني بين مختلف الأحزاب اللبنانية، كان أداء سوق اليوروبوندز اللبناني ضعيفاً خلال الأسبوع، لولا نجاح إصدار سندات اليوروبندز هذا الأسبوع البالغ قيمته 2,2 ملياري دولار، الذي أقفل مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية(BBI) على ارتفاع طفيف نسبته 0,02 في المئة إلى 106,99 نقاط. وارتفع عائد الـ5 سنوات نقطتي أساس الى 5,27 في المئة، فيما تراجع عائد الـ10 سنوات نقطتين أساس الى 6,18 في المئة.
في الولايات المتحدة، كان لتراجع المؤشرات الاقتصادية وإعلان البنك المركزي (الإحتياط الفيدرالي) عن احتمال رفع معدلات الفائدة بعد منتصف هذا العام، أثره الايجابي على سندات الخزينة الأميركية. فتراجع العائد على سندات الـ 5 و10 سنوات بنحو 4 نقاط أساس و8 نقطة أساس ليصل إلى 1,54 و2,03 في المئة، على التوالي. نتيجة لذلك، توسع كل من الفارق بين سندات الخزينة اللبنانية الـ5 و10 سنوات وتلك الأميركية 6 نقاط أساس لتنهي الأسبوع عند 373 نقطة أساس و415 نقطة أساس، على التوالي. في حين شهدت الأسواق الناشئة أداء إيجابياً هذا الأسبوع، دفعت بمؤشر الأسواق الناشئة «جي بي مورغان« الى الارتفاع بنسبة 0,61 في المئة إلى 672,74 نقطة أساس.
وأقفل هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية عند 371-394 نقطة أساس مقابل 371-393 نقطة أساس الاسبوع الماضي.
على الصعيد الإقليمي، تقلصت هوامش المملكة العربية السعودية ودبي بمعدل 16 نقطة أساس و3 نقاط أساس الى 71-79 نقطة أساس و198-212 نقطة أساس، على التوالي.بالمقابل، توسع هامش دبي من 208-226 نقطة أساس الى 213-228 نقطة أساس.
في الدول الناشئة، توسع هامش البرازيل وتركيا من 235-237 نقطة أساس الأسبوع الماضي الى 254-258 نقطة أساس، ومن 185-187 نقطة أساس الى 189-192 نقطة أساس، على التوالي.