تراجع أداء بورصة بيروت هذا الأسبوع حيث سجل مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) انخفاضا بنسبة 0.72 في المئة الى 1153.09 نقطة. وتقدم متوسط عدد الاسهم المتداولة من185386 سهماً بقيمة 2769701 دولار الأسبوع الماضي الى334556 سهماً بقيمة 2245246 دولارا في نهاية هذا الأسبوع. كما تراجعت الرسملة السوقية خلال الفترة نفسها من 9.59 مليارات دولار الى 9.52 مليارات.
على عكس بورصة بيروت، تمكنت مؤشرات دول المنطقة من تحقيق مكاسب هذا الاسبوع مما انعكس على المؤشرات الاقليمية، اذ تقدم كلٌ من مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية، مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ومؤشر «ستاندرد أند بورز« AFE 40 بنسبة 6.66 في المئة و4.90 في المئة و7.22 في المئة، على التوالي.
تعافت الأسواق العربية هذا الأسبوع جراء تحسن أسعار النفط عالميا وتعافي الأسواق المالية العالمية. كانت بورصة دبي الرابح الأكبر مع تقدم أسبوعي نسبته 8.97 في المئة يليه تقدم أسبوعي بنسبة 8.01 في المئة في السوق القطري وتقدم بنسبة 7.62 في المئة في السوق السعودي.
بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 92.7 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة، بينما استحوذ القطاع العقاري على 7 في المئة والقطاع الصناعي على 0.3 في المئة.
في القطاع المصرفي، ارتفعت أسهم بنك عوده شهادة ايداع 1.67 في المئة الى 6.1 دولارات. أما الأسهم المدرجة التابعة لبنك عوده وبنك بيروت فتراجعت 0.16 في المئة و3.19 في المئة الى 6.08 دولارات و18.2 دولارا على التوالي. وتراجعت أسهم بنك لبنان والمهجر شهادة ايداع 0.52 في المئة الى 9.65 دولارات.
في القطاع العقاري، تراجعت اسهم سوليدير «أ» و»ب» بنسبة 3.96 في المئة و2.98 في المئة لتقفل عند 10.19 دولارات و10.1 دولارات على التوالي. وفي القطاع الصناعي، تراجعت اسهم هولسيم 0.55 في المئة الى 14.42 دولارا.
بالنسبة للأسابيع المقبلة، توقع التقرير أن تواكب حركة بورصة بيروت التطورات السياسية المتعلقة بانتخاب رئيس جديد للجمهورية ونشر المصارف الكبرى بياناتها المالية عن سنة 2015.
سوق القطع
انخفض الطلب على الليرة في سوق القطع اللبناني هذا الأسبوع حيث ارتفع سعر صرف الدولار الأميركي بين المصارف من 1510.5-1514.5 بسعر وسطي 1512.5 الى 1513-1514 بسعر وسطي 1513.5.
بالإضافة الى ذلك، انخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 1.91 في المئة لتسجل 37.09 مليار دولار في نهاية كانون الاول 2015. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية، فانخفضت الى نسبة 64.57 في المئة في نهاية تشرين الثاني 2015 مقارنة بـ65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.
تراجعت الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ ارتفع سعر صرف العملة الأوروبية الموحدة 0.62 في المئة من 1633.38 ليرة الى 1643.48 الليرة هذا الأسبوع. اضافةً الى ذلك، تراجع سعر الصرف الفعلي بنسبة اسبوعية تساوي 0.21 في المئة الى 169.14 نقطة، مسجلاً تحسن 0.45 في المئة منذ بداية العام الحالي.
تقدم سعر صرف اليورو مقابل الدولار خلال الأسبوع الماضي بنسبة 0.62 في المئة ليسجل 1.0902 يورو/ الدولار بعد إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة عند مستواها السابق. في ظل هذه التطورات، ارتفع سعر أونصة الذهب من 1096.40 دولارا الأسبوع الماضي الى 1116.37 دولارا هذا الأسبوع.
الكتلة النقدية
تراجعت الكتلة النقدية (م3)352 مليار ليرة ( 233.69مليون دولار) خلال الأسبوع المنتهي في 14 كانون الثاني إلى 185844 مليار ليرة (123.28 مليار دولار)، متقدمة 4.98 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية ومتراجعة 0.40 في المئة منذ بداية السنة.
بالإضافة الى ذلك، تراجعت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 248 مليار ليرة (164.23 مليون دولار) خلال الفترة نفسها، نتيجة انخفاض الودائع تحت الطلب 92 مليار ليرة (61.03 مليون دولار)، والنقد في التداول بقدر 156 مليار ليرة (103.48 ملايين دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) فقد شهد انخفاضاً بقدر 105 مليارات ليرة (69.46 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة انخفاض الودائع بالعملات الأجنبية بقدر 165 مليون دولار، وارتفاع الودائع بالليرة 144 مليار ليرة.
وفي الفترة نفسها، تراجعت نسبة دولرة الكتلة النقدية من نسبة57.87 في المئة في 7 كانون الثاني إلى 57.84 في المئة في 14 كانون الثاني. وثبتت فائدة الإنتربنك عند مستوى 3 في المئة نهاية تشرين الأول2015 ، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة واليوروبوندز
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 21 كانون الثاني 2016، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة السنة و7 سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 456.27 مليار ليرة (302.67 مليوني دولار). استحوذت فئة 7 سنوات على النسبة الاكبر من مجموع الاكتتابات وهي 85.1 في المئة، بينما استولت فئة السنة على 14.90 في المئة المتبقية. وبلغ المردود على فئة السنة 5.08 في المئة، بينما بلغت قسيمة الفائدة على 7 سنوات 7.08 في المئة. وفاقت قيمة الاكتتابات على سندات الخزينة تلك المستحقة بـ107.79 مليارات ليرة (71.50 مليون دولار) .
في سوق اليوروبوندز، تحسن الطلب خلال الأسبوع حيث ارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) 0.35 في المئة الى 102.79 نقطتين، لكنه لم يتمكن من تجاوز مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان، الذي ارتفع 1.58 في المئة الى 667.62 نقطة.
وانخفض عائد السندات استحقاق 5 سنوات و10 سنوات 14 نقطة أساس و5 نقاط الى 6.5 في المئة و6.89 في المئة على التوالي.
في الولايات المتحدة، تحسن الطلب على سندات الخزانة خلال فترة الأسبوع الماضي، قبيل اجتماع الاتحاد الفيدرالي الخميس. فانخفض العائد على سندات الخزانة استحقاق 5 سنوات و10 سنوات 4 نقاط أساس ونقطتين الى 1.4 في المئة و2 في المئة على التوالي.
نتيجةً لذلك، تقلص الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 520 نقطة أساس و492 نقطة أساس الاسبوع الماضي، الى 510 نقاط أساس و489 نقطة أساس على التوالي.