توقع «بنك لبنان والمهجر للأعمال ـ (بلوم إنفست)» أن «تستمر حركة جني الأرباح في الأسبوع المقبل قبل توزيع أنصبة أرباح بنك لبنان والمهجر وشركة سوليدير للعام 2015، وان تبقى سياسة الترقب سيدة الموقف عند المستثمرين أمام موجة جني الأرباح الحالية وذلك قبل عطلة الفصح المقبلة«، لافتاً إلى استقرار الطلب على الدولار، وارتفاع الكتلة النقدية «م3» 293 مليار ليرة إلى 187,238 مليار ليرة، وزيادة الطلب على سندات اليوروبوندز.
وخلص المصرف في تقريره المالي الأسبوعي إلى أن «بورصة بيروت شهدت هذا الأسبوع حركة جني أرباح على أسهم بنك عوده، ما دفع بمؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI ) الى الانخفاض 0.98 في المئة الى 1,173.08 نقطة. نتيجة لذلك، تراجعت الرسملة السوقية من 9.78 الى 9.68 مليارات دولار. وارتفع معدل عدد الاسهم المتداولة من 81,366 سهماً بقيمة 691,984 دولاراً الاسبوع المنصرم الى 178,851 سهماً بقيمة 1.67 مليون دولار نهاية هذا الأسبوع، وذلك نتيجة عمليات التداول على أسهم «بنك بيبلوس« المدرجة و«سوليدير« فئة «ب» هذا الأسبوع خارج قاعدة العرض والطلب«.
وقال «شهدت معظم المؤشرات الاقليمية تحسناً هذا الأسبوع، متفوقةً بذلك على مؤشر سوق بيروت. فقد ارتفع مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية، ومؤشر «ستاندرد أند بورز» ـ (AFE 40) ومؤشر الـ»MSCI« للأسواق الناشئة بنسب 2.70 في المئة و2.68 في المئة و4.47 في المئة، على التوالي«.
وتناول التقرير حركة الأسهم في البورصات العربية، فقال «أدى التحسن المستمر في سعر النفط العالمي هذا الأسبوع، والذي قارب عتبة الـ45 دولاراً، الى دعم أداء معظم البورصات العربية، خصوصاً في البلدان المنتجة للنفط. وقد تصدّرت الأسواق المالية في دبي وأبو ظبي نظيراتها هذا الأسبوع مرتفعةً 4.75 في المئة و4.21 في المئة، على التوالي. واحتلت المملكة العربية السعودية المركز الثالث بارتفاع نسبته 4.01 في المئة، فيما تحسنت كلٌ من بورصتي مسقط والكويت بنسبة 2.69 في المئة و 1.34 في المئة، على التوالي«.
وأضاف «إلى جانب تحقيق بورصة بيروت أسوأ أداء هذا الأسبوع، كان جني الأرباح السبب الرئيسي أيضاً في تراجع كل من الأسواق المالية في الأردن، تونس و مصر. فقد شهدت البورصة الأردنية انخفاضا أسبوعياً بنسبة 0.97 في المئة، فيما خسرت بورصة تونس ومصر هذا الأسبوع 0.76 في المئة و0.21 في المئة، على التوالي«.
وتابع «بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على نسبة 68.18 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الأسبوع، بينما استحوذ القطاع العقاري والقطاع الصناعي على النسبة المتبقية أي بنحو 30.74 في المئة و 1.07 في المئة، على التوالي«، مضيفا «في القطاع المصرفي، حققت أسهم بنك لبنان والمهجر أداء ايجابياً هذا الأسبوع علماً بأن توزيع الأرباح عن سنة 2015 سيتم الأسبوع المقبل. وارتفع سعر أسهم المصرف المدرجة و»شهادة ايداعه« 1.30 في المئة و 3.01 في المئة لتقفل عند 10.94 دولارات و10.61 دولارات، على التوالي. بالمقابل، أنهت أسهم بنك عوده الأسبوع بخسارة أسبوعية نتيجة توزيع أرباح عام 2015 على المساهمين يوم الخميس. في الاطار عينه، تراجع سعر أسهم بنك عوده المدرجة و»شهادة ايداعه« 3.17 في المئة و 6.40 في المئة الى 5.81 دولارات و5.85 دولارات، على التوالي. كذلك الأمر بالنسبة لأسهم بنك بيبلوس التي خسرت 0.59 في المئة لتنهي الأسبوع عند 1.69 دولار«.
وأردف التقرير «في ما يتعلق بالأسهم التفضيلية، تراجع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.13 في المئة الى 106.22 نقطة. فقد فاق انخفاض أسعار أسهم بنك عوده التفضيلية هذا الأسبوع ارتفاع أسعار الأسهم التفضيلية لبنك بيبلوس فئة (09) وللبنك اللبناني للتجارة فئة (أ). وارتفعت أسهم بنك بيبلوس التفضيلية فئة (09) 1.68 في المئة الى 103.10 دولارات. في حين تحسنت أسهم البنك اللبناني للتجارة بنسبة 0.50 في المئة الى 100.50 دولار. أما بالنسبة لأسهم بنك عوده، فقد تراجعت الفئتين (F) و(G) 2.53 في المئة و1.19 في المئة لتقفل عند 100.10 دولار و100 دولار، على التوالي«، مذكراً بـ»أن تداول أسهم بنك لبنان والمهجر التفضيلية فئة (2011) قد عُلّق خلال جلسة الجمعة لتجنب الالتباس والتضارب في التوقيت نتيجة تطابق تاريخي السجل ودفع الأرباح بالنسبة للسهم التفضيلي في 20 نيسان 2016«.
وأضاف «في القطاع العقاري، ارتفع سعر سهم شركة سوليدير فئة (أ) بنسبة 0.20 في المئة إلى 10 دولارات، وتراجع سعر سهم «سوليدير« فئة (ب) بنسبة 1 في المئة الى 9.90 دولارات. وشهدت بورصة لندن هذا الأسبوع انخفاض سعر شهادات ايداع سوليدير، وبنك عوده وبنك لبنان والمهجر بنحو 0.99 في المئة، 0.92 في المئة، و3.94 في المئة الى 10 دولارات، 10.80 دولارات و5.85 دولارات، على التوالي«.
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار في سوق القطع هذا الأسبوع، حيث ثبت سعره بين البنوك عند 1,514.25 – 1,513.75 ليرة، بسعر وسطي بلغ 1,514 ليرة. بالإضافة الى ذلك، تراجعت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان 1.56 في المئة لتسجل 36.59 مليار دولار في نهاية اذار الماضي. اما بالنسبة الى دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فقد انخفضت الى 64.69 في المئة في شباط 2016 مقارنة بنحو 64.88 في المئة في كانون الأول 2015. وارتفعت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ انخفض سعر صرف الأخير 1.06 في المئة من 1,716.44 ليرة الى 1,698.20 ليرة هذا الأسبوع. كما ارتفع سعر الصرف الفعلي لليرة مقابل سلة عملات الشركاء التجاريين، بنسبة اسبوعية 0.23 في المئة الى 166.66 نقطة، متراجعاً 1.03 في المئة منذ بداية العام. وانخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار من 1.1386 الأسبوع الماضي الى 1.1265 هذا الأسبوع، بعدما ارتفع الطلب على الدولار جراء وصول طلبات البطالة الى ادنى مستوى لها منذ 1973، وبعدما سجل مؤشر اسعار المستهلك ارتفاعاً ضئيلاً نسبته 0.1 في المئة في آذار. وفي ظل ارتفاع الدولار، تراجع سعر أونصة الذهب من 1,232 دولاراً الى 1,230 دولاراً نهاية هذا الأسبوع.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية «م3» بقدار 293 مليار ليرة (أي نحو 194.36 مليون دولار) خلال الأسبوع المنتهي في 24 آذار 2016 لتصل إلى 187,238 مليار ليرة ( 124.20 مليار دولار)، لترتفع بذلك 5.92 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية، وبنسبة 0.34 في المئة منذ بداية العام الجاري. وتقدمت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 327 مليار ليرة (216.92 مليون دولار)، وذلك نتيجة ارتفاع الودائع تحت الطلب 310 مليارات ليرة (205.64 ملايين دولار) والنقد في التداول 17 مليار ليرة ( 11.28 مليون دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) فتراجع 34 مليار ليرة ( 22.55 مليون دولار) خلال الفترة نفسها، نتيجة انخفاض الودائع بالعملات الأجنبية 73 مليون دولار، ونمو الودائع بالليرة 76 مليار ليرة.
وفي الفترة نفسها، انخفضت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 58.02 في المئة في 17 آذار الى 57.87 في المئة في 24 آذار. وبحسب بيانات مصرف لبنان، فقد تراجعت فائدة الإنتربنك من مستوى 3.25 في المئة في نهاية كانون الأول 2015 الى 3 في المئة في نهاية كانون الثاني 2016.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 7 نيسان 2016، أصدرت وزارة المالية سندات بقيمة 114.33 مليار ليرة (أي نحو 75.84 مليون دولار) من فئة الـ3 أشهر، والسنة الواحدة، والـ5 سنوات. واستحوذت فئة الأخيرة على النسبة الاكبر من مجموع الاكتتابات وهي 49.25 في المئة، بينما استولت فئة الـ3 أشهر والسنة الواحدة على 2.63 في المئة و48.12 في المئة، على التوالي. وبلغت نسب القسيمة على فئة الـ3 والسنة 4.39 في المئة و5.08 في المئة، على التوالي. أما المردود على فئة الـ5 سنوات فقد بلغ 6.74 في المئة.
وتجاوزت قيمة الاكتتابات الجديدة في سندات الخزينة قيمة تلك المستحقة بنحو 21.05 مليار ليرة (أي ما يعادل 13.96مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
ارتفع الطلب على سندات اليوروبوندز خلال الأسبوع الماضي، اذ زاد مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) بنسبة أسبوعية 0.08 في المئة ليقفل عند مستوى 103.75 نقاط. وتغلب مؤشر الأسواق الناشئة «جي بي مورغان« على نظيره اللبناني، إذ ارتفع الأول بنسبة اسبوعية 1.53 في المئة الى 715.47 نقطة.
في سياق متصل، ارتفع الطلب على سندات الخزينة اللبنانية المتوسطة وطويلة الأجل هذا الأسبوع، ما أدى الى انخفاض العائد على سندات الخزينة استحقاق الـ5 و10 سنوات من 6.21 في المئة و6.73 في المئة الى 6.14 في المئة و6.72 في المئة، على التوالي، علماً أن الحكومة اللبنانية اعلنت عن عزمها اصدار سندات خزينة جديدة استحقاق 8 سنوات و15 سنة الأسبوع المقبل. وحدد العائد على السندات استحقاق 2024 بين 6.60 في المئة و6.75 في المئة، وعلى سندات استحقاق 2031 بين 6.95 في المئة و7.10 في المئة. وسيدير الاصدار «بنك لبنان والمهجر»، و»بنك بيبلوس» و»بنك دوتشي».
في الولايات المتحدة، تراجع الطلب على سندات الخزينة الأميركية بعد تحسن أسعار النفط هذا الأسبوع، وتزايد التوقعات برفع «البنك الفيديرالي« لأسعار الفائدة مرتين خلال العام، على أن تتم أوّل زيادة خلال حزيران. فارتفع العائد على سندات الخزينة الاميركية استحقاق الـ5 و10 سنوات من 1.14 في المئة و1.70 في المئة الى 1.26 في المئة و1.80 في المئة، على التوالي. ونتيجةً لذلك، تقلص فارق العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق الـ5 و10 سنوات من 503 نقاط أساس و507 نقاط أساس الاسبوع الماضي الى 488 نقطة أساس و492 نقطة أساس، على التوالي.