تراجعت حركة الأسهم المدرجة في بورصة بيروت للأسبوع الرابع على التوالي، في ظلّ توزيع المصارف لأرباح عام 2015 واقتراب موعد الانتخابات البلدية. وقد دفع ذلك بمؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) الى الانخفاض 0.23 في المئة الى 1,151.76 نقطة. وتراجعت الرسملة السوقية بنحو 22.02 مليون دولار لتصل الى 9.51 مليارات دولار هذا الأسبوع، كما تراجع معدل عدد الاسهم المتداولة من 349,126 سهماً بقيمة 4.69 ملايين دولار الاسبوع المنصرم الى 182,575 سهماً بقيمة 1.21 مليون دولار نهاية هذا الأسبوع، بحسب ما خلص اليه التقرير المالي الأسبوعي الصادر عن «بنك لبنان والمهجر للأعمال ـ (بلوم إنفست)».
وتناول التقرير المؤشرات الإقليمية، فقال «سجل مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية تراجعاً 2.20 في المئة، كما سجل مؤشر «ستاندرد أند بورز» AFE 40انخفاضاً بنسبة 2.76 في المئة. أما مؤشر الـMSCI للأسواق الناشئة فقد سجل أقوى خسارة أسبوعية بعد تراجعه 4 في المئة خلال الأسبوع الماضي«. وتطرق إلى حركة البورصات العربية، فأشار إلى ان «بورصة تونس سجلت أفضل الأداء خلال الأسبوع مرتفعة 2 في المئة، متقدمة بذلك على كل من بورصتي مسقط والأردن اللتين أنهيتا الأسبوع بارتفاعات طفيفة بنسبة 0.62 في المئة و0.42 في المئة، على التوالي. بالمقابل، أدّى الانخفاض الأسبوعي لأسعار نفط «البرنت« عالمياً، والذي كان الأول منذ ما يقارب الخمس أسابيع، بالتأثير سلباً في أداء بورصات الخليج هذا الأسبوع. نتيجةً لذلك، حققت بورصتا دبي وقطر أسوأ أداء أسبوعي بعد تسجيل تراجعات نسبتها 5.28 في المئة و4.29 في المئة، على التوالي«.
وقال «بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على نسبة 86.57 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الأسبوع، بينما استحوذ القطاع العقاري والقطاع الصناعي على 12.97 في المئة و0.46 في المئة المتبقية، على التوالي«، مضيفا «في القطاع المصرفي، ارتفع سعر سهم بنك لبنان والمهجر المدرج 2,36 في المئة إلى 10,39 دولارات، وسعر شهادة ايداعه 0.50 في المئة لتقفل عند 10.05 دولارات».
وتابع «تراجع سعر سهم بنك عوده المدرج 0.17 في المئة لتنهي الأسبوع عند 5.86 دولارات، فيما ارتفع سعر شهادات ايداع المصرف 0.34 في المئة الى 5.80 دولارات. وقد شهدت أسهم بنك بيبلوس المدرجة انخفاضاً 0.61 في المئة لتقفل عند 1.64 دولار. وفي ما يتعلق بالأسهم التفضيلية، تراجع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.10 في المئة الى 105.16 نقاط. وقد نتج ذلك عن تراجع الأسهم التفضيلية لبنك لبنان والمهجر فئة (2011) بنسبة 0.30 في المئة هذا الأسبوع الى 10 دولارات، والذي فاق التقدم الأسبوعي لأسهم بنك بيبلوس التفضيلية فئة (2009) التي تحسنت 0.10 في المئة الى 100.20 دولار«.
وأردف التقرير «في القطاع العقاري، أنهت أسهم سوليدير الأسبوع دون عتبة الـ10 دولارات بعد تراجع كل من الفئتين «A» و «B» 3.34 في المئة و1.10 في المئة الى 9.85 دولارات و9.89 دولارات، على التوالي. وفي القطاع الصناعي، ارتفع سعر سهم شركة الترابة اللبنانية «هولسيم« 0.35 في المئة لتقفل في ختام جلسة الجمعة عند 14.30 دولاراً».
وأضاف «في بورصة لندن، أنهت شهادات ايداع بنك لبنان والمهجر الأسبوع مرتفعةً 0.98 في المئة الى 10.30 دولارتن. بالمقابل، تراجعت كل من شهادات ايداع بنك عوده والشركة العقارية سوليدير من 5.83 دولارات و10 دولارات الأسبوع الماضي الى 5.75 دولارات و 9.86 دولارات، على التوالي«.
وتابع «حافظت بورصة بيروت على أدائها السلبي هذا الأسبوع، رغم اصدار المصارف اللبنانية لنتائج ايجابية حول الربع الأول من 2016، نتيجة تزامن نشر هذه النتائج مع توزيع المصارف لأرباح عام 2015«، متوقعاً «أن تحمل الفترة المقبلة تراجعاً آخر خصوصاً مع اقتراب نشر سوليدير لنتائج عام 2015 وتدني التوقعات بشأن أداء الشركة خلال العام المنصرم«.
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار في سوق القطع هذا الأسبوع، حيث ثبت سعر الدولار بين المصارف عند 1,514.25 – 1,513.75 ليرة، بسعر وسطي بلغ1,514 ليرة. بالإضافة الى ذلك، تراجعت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان 1.56 في المئة لتسجل 36.59 مليار دولار نهاية اذار 2016. اما بالنسبة الى دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فقد انخفضت الى 64.69 في المئة في شباط 2016، مقارنة بنحو 64.88 في المئة في كانون الأول 2015.
وانخفضت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ ارتفع سعر صرف الأخير 1.02 في المئة من 1,704.82 ليرة الى 1,722.17 ليرة هذا الأسبوع. اما سعر الصرف الفعلي لليرة مقابل سلة عملات الشركاء التجاريين فارتفع 0.13 في المئة الى 166.17 نقطة، متراجعاً 1.32في المئة منذ بداية العام الجاري.
كذلك ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار من 1.1309 الأسبوع الماضي الى 1.1424 هذا الأسبوع. ويعود الارتفاع الى صدور نتائج مخيبة للآمال لمعدل نمو الوظائف في الولايات المتحدة لشهر نيسان، ما يجعل احتمال رفع أسعار الفائدة لعام 2016 ضئيلاً.
وفي ظل تراجع الدولار، ارتفع سعر أونصة الذهب من 1,257.61 دولار الى 1,288.58 دولار نهاية هذا الأسبوع تمام الساعة 3:30في توقيت بيروت.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية «م3» بنحو 383 مليار ليرة لبنانية ( 254.12 مليون دولار) خلال الأسبوع المنتهي في 14 نيسان 2016 لتصل إلى 187,647 مليار ليرة (أي نحو 124.48 مليار دولار)، لترتفع بذلك 6.01 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية، وبنسبة 0.56 في المئة منذ بداية السنة.
بالمقابل، تراجعت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 78 مليار ليرة (51.98 مليون دولار)، نتيجة انخفاض النقد في التداول 113 مليار ليرة ( 74.96 مليون دولار) وارتفاع الودائع تحت الطلب 35 مليار ليرة (23.22 مليون دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) فزاد 461.45 مليار ليرة (أي نحو 306.10 ملايين دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة ارتفاع الودائع بالعملات الأجنبية 96 مليون دولار، والودائع بالليرة 317 مليار ليرة.
وفي الفترة نفسها، انخفضت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.92 في المئة في 7 نيسان الى 57.88 في المئة في 14 نيسان. وبحسب احصاءات مصرف لبنان، تقدمت فائدة الإنتربنك من 3 في المئة نهاية كانون الثاني 2015 الى 4 في المئة نهاية شباط 2016.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 28 نيسان 2016، أصدرت وزارة المالية سندات بقيمة 311.33 مليار ليرة لبنانية (206.52 مليون دولار) من فئة الستة أشهر، والثلاث سنوات، والسبع سنوات. استحوذت فئة الثلاث سنوات على الحصة الاكبر من مجموع الاكتتابات بنسبة 48.62 في المئة، بينما استولت فئة الستة أشهر والسبع سنوات على 3.69 في المئة و47.69 في المئة، على التوالي. وبلغت نسبة القسيمة على فئة الستة أشهر 4.87 في المئة. أما المردود على فئة الثلاث سنوات والسبع سنوات فقد بلغ 6.50 في المئة و7.08 في المئة، على التوالي. وتجاوزت قيمة الاكتتابات الجديدة في سندات الخزينة قيمة تلك المستحقة بنحو 29.65 مليار ليرة (19.67 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
ارتفع الطلب على سندات اليوروبوندز اللبنانية متوسطة وطويلة الأجل خلال الأسبوع الماضي، اذ ارتفع مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) بنسبة 0.09 في المئة ليقفل عند مستوى 103.87 نقاط. وتغلب مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية على مؤشر الأسواق الناشئة «جي بي مورغان« الذي ارتفع 0.02 في المئة خلال الأسبوع الماضي ليسجل 715.67 نقطة.
وارتفع الطلب على سندات الخزينة اللبنانية متوسطة وطويلة الأجل هذا الأسبوع، ما أدى الى انخفاض العائد على سندات الخزينة استحقاق الـ 5 و10 سنوات من 6.13 في المئة و6.79 في المئة الأسبوع الماضي الى 6.11 في المئة و6.73 في المئة هذا الأسبوع، على التوالي.
وارتفع الطلب على سندات الخزينة الأميركية، اذ تستمر الهموم الاقتصادية العالمية بدفع المستثمرين الى أخذ الحيطة. فانخفض العائد على سندات الخزينة الاميركية استحقاق الـ5 و10 سنوات من 1.33 في المئة و1.87 في المئة الى 1.20 في المئة و 1.76 في المئة، على التوالي. نتيجةً لذلك، توسع الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات و 10 سنوات من 480 نقطة أساس و492 نقطة أساس الى 491 نقطة أساس و 497 نقطة أساس، على التوالي.